لم يكن بإمكان العام الماضي تجاوز العام المميز الذي شهده رأس المال الاستثماري في عام 2021 – على الأقل في معظم المناطق الجغرافية.
في حين أن الثالوث المقدس لتمويل رأس المال الاستثماري – كاليفورنيا ونيويورك و ماساتشوستس – شهدت انخفاضًا هائلاً (سنصل إلى ذلك غدًا) ، حققت بعض الولايات مكاسب كبيرة في العام الماضي ، وفقًا لبيانات من Crunchbase.
قال “هذا لا يفاجئني” حالة ستيفمؤسس شركة رأس المال الاستثماري في واشنطن العاصمة. ثورةالتي تركز على الاستثمار خارج المراكز الرئيسية في وادي السيليكون ونيويورك وبوسطن.
بحث أقل. أغلق أكثر.
قم بزيادة إيراداتك من خلال حلول التنقيب الشاملة التي تدعمها الشركة الرائدة في بيانات الأعمال الخاصة.
وقال “الكثير من هذه المناطق أرست الأساس منذ سنوات وهي تشهد ثمارها”.
في حين شهدت الشركات الثلاث الكبرى انخفاضًا حادًا في استثمارات رأس المال الاستثماري بين عامي 2021 و 2022 – على الرغم من أنها لا تزال أكثر مما كانت عليه في عام 2020 – شهدت ولايات مثل فلوريدا ونورث كارولينا انخفاضًا كبيرًا. ظل عدد صناديق رأس المال الاستثماري في تكساس عند مستويات 2021 للولاية بعد أن شهد زيادة كبيرة في عام 2021 – لا يزال مثيرًا للإعجاب منذ ذلك الحين شهدت معظم المناطق انخفاضًا في العام الماضي.
قال كيس إنه بينما كان هناك تقدم مطرد في تنويع التشتت الجغرافي لرأس المال الاستثماري ، من المحتمل أن يكون جائحة COVID وحركة المواهب قد سرعا هذا الاتجاه.
إلى جانب ذلك ، ساعدت المبادرات الحكومية الجديدة حول قطاعات مثل أشباه الموصلات والبنية التحتية وبعض المجالات التي تتمتع بميزة في قطاعات محددة حيث انتقلت التكنولوجيا – مثل الرعاية الصحية وتكنولوجيا الغذاء – أيضًا على تكافؤ الفرص.
حالة الشمس
لم تستطع أي ولاية أن تستفيد من هذه الاتجاهات أكثر من ولاية فلوريدا. شهدت ولاية صن شاين ستيت أكبر زيادة بالنسبة المئوية لأي دولة في استثمارات رأس المال الاستثماري بين عام 2021 والعام الماضي.
في عام 2021 ، أنفق المستثمرون 7.8 مليار دولار على الشركات الناشئة في فلوريدا عبر 652 صفقة ، وفقًا لـ Crunchbase. في العام الماضي ، قفزت تلك الإيرادات بنسبة 25٪ لتصل إلى 9.7 مليار دولار في 601 صفقة. في عام 2020 ، حصلت الشركات الناشئة في فلوريدا على 3.4 مليار دولار فقط من خلال 470 صفقة.
قال “حتى نحن ، بصفتنا أكبر مشجعي فلوريدا ، لم نستطع تخيل ما حدث” باوم ساكسونشريك في المتبرعين في فلوريداشركة استثمارية تركز على فلوريدا والجنوب الشرقي ولديها 96 شركة محفظة.
شهدت فلوريدا العديد من جولات التمويل الرئيسية في العام الماضي في أمثال المتعصبونو سيتادل لتداول الاوراق المالية و مختبرات يوجا. بدأت صناعات مثل التشفير والفضاء والألعاب والأمن السيبراني في الازدهار في الولاية.
بينما تعزز مشهد الشركات الناشئة في فلوريدا بسبب غياب ضرائب الدخل الحكومية وعدد كبير من عمليات التخارج الناجحة ، بما في ذلك اعرف 4و ConnectWise و الشعاب المرجانية في السنوات الأخيرة ، من المحتمل أيضًا أن تكون الولاية قد تلقت أكبر دفعة من هجرة COVID.
خلال الوباء ، ظلت فلوريدا أكثر انفتاحًا من أجزاء من كاليفورنيا ونيويورك.
قال بوم: “انتقل الناس إلى هنا ، وانتقلت الأموال إلى هنا” ، مشيرًا إلى أن الولاية لديها ثالث أكبر عدد من المستثمرين المعتمدين بعد كاليفورنيا ونيويورك.
يشير Baum أيضًا إلى أن الكثيرين يرون فلوريدا كنقطة دخول طبيعية إلى سوق أمريكا اللاتينية المتنامي ، مما يجعلها أيضًا موقعًا جذابًا.
مع نمو الأعمال التجارية ، أضاف باوم أنه رأى بالفعل أسماء كبيرة تدخل السوق خلال السنوات القليلة الماضية. “نرى سيكوياو أندريسنو سوفت بنك، إلخ. “، لم يصرح. “لم نر هذه الأسماء حقًا حتى وقت قريب”.
على الرغم من أن هذه الشركات قد أضافت إلى حد ما المنافسة على المعاملات ، إلا أنها وفرت أيضًا المزيد من الفرص للعمل معًا.
وأضاف “نعم ، إنها منافسة إضافية ، لكنهم يريدون ويحتاجون أيضًا إلى التعاون”.
حالة كعب القطران
على الرغم من أن فلوريدا شهدت أكبر المكاسب في رأس المال الاستثماري في عام 2022 – عام العودة إلى الواقع بالنسبة للصناعة – إلا أنها لم تكن الولاية الوحيدة التي شهدت ارتفاعًا كبيرًا.
على طول الطريق ، مرت ولاية كارولينا الشمالية أيضًا بسنة تقريبية لمعظم المناطق. شهدت ولاية تار هيل زيادة بنحو مليار دولار في رأس المال الاستثماري للشركات الناشئة داخل حدودها.
تم مساعدة الأرقام بشكل كبير من قبل ألعاب ملحميةاستثمار ضخم بقيمة 2 مليار دولار سوني و كركبي من قيم شركة الألعاب 31.5 مليار دولار.
ليستر ديلجادومؤسس وشريك اداري في شركاء صندوق IDEA في Raleigh ، قال إنه لاحظ نموًا حقيقيًا في النظام البيئي للتكنولوجيا والشركات الناشئة في الولاية – ولا يرجع ذلك فقط إلى تأثيرات COVID.
وقال ديلجادو: “من الواضح أنه كان هناك تغيير”. “انتقل الناس إلى هنا ويمكنك فقط مشاهدة تدفق الصفقة”.
على عكس بعض المناطق التي تشهد ازدهارًا في المشهد التكنولوجي الشاب نسبيًا ، يشير ديلجادو إلى أن ولاية كارولينا الشمالية تعمل على بناء مشهد بدء التشغيل على نحو مستدام منذ عقود ، بدءًا من البحث والتكنولوجيا الحيوية من مثلث الأبحاث إلى الأغاني الناجحة من Epic Games ومن شركة البرمجيات العملاقة مفتوحة المصدر . قبعة حمراء.
تتحرك أرقام ولاية كارولينا الشمالية بالتأكيد في اتجاه إيجابي. تلقت الشركات الناشئة في الولاية ما يقرب من 3.5 مليار دولار من رأس المال الاستثماري من خلال 241 صفقة في عام 2020. وزادت هذه الأرقام إلى 4 مليارات دولار من خلال 285 صفقة في عام 2021.
ومع ذلك ، شهدت الولاية قفزة أكبر – 24٪ – العام الماضي ، بينما شهدت معظم المناطق الأخرى تراجعات. في غضون ذلك ، تلقت الشركات الناشئة في ولاية كارولينا الشمالية 4.9 مليار دولار من خلال 234 صفقة.
قال Delgado إنه يرى بالفعل المزيد من الأموال من خارج الولاية تدخل إلى الولاية – ومثل فلوريدا تمامًا ، يرى أسماء أكبر ، بما في ذلك نمر العالمو Bessemer Venture Partners و شركات البطاريات كن أكثر نشاطا.
شارك تايجر ، على سبيل المثال ، في شركة تحليلات مقرها رالي الحب150 مليون دولار من السلسلة F في عام 2021.
قال ديلجادو إن برامج المؤسسات ، والتكنولوجيا العميقة ، والذكاء الاصطناعي ، والتكنولوجيا المالية تقدم جميعها مجالات نمو كبيرة لولاية نورث كارولينا.
وأضاف ديلجادو: “إنه متنوع للغاية”. “فقط تنوع الأهداف [of startups] إنه أمر لا يصدق.”
ولاية لون ستار
في بعض الأحيان ، في عام لا يرقى إلى مستوى سابقه ، ليس فقط المجالات التي تحقق المكاسب هي المهمة. من المهم أيضًا ملاحظة أي منها ظل مستقرًا ولم يعيد القفزات الضخمة السابقة.
تكساس يناسب هذا القانون بالضبط. قفز تمويل رأس المال الاستثماري للشركات الناشئة في ولاية لون ستار بنسبة 105٪ بين عامي 2020 و 2021 – من 5 مليارات دولار إلى 10.3 مليار دولار – وفقًا لبيانات من Crunchbase. في العام الماضي ، شهدت الشركات الناشئة في تكساس نفس الشيء – في الواقع ، زيادة طفيفة بنسبة 1 ٪ – وهو أمر ملحوظ بشكل خاص لأن اقتصاد المخاطرة في تكساس يتتبع اقتصاد الولايات الثلاث الكبرى فقط.
قال “لقد كان عاما ممتعا هنا” مورجان فلايجرشريك إداري في أوستن سلفرتون بارتنرز، التي تدير أكثر من 500 مليون دولار. “لقد كان نوعًا من نصف عام. النصف الأول كان بالتأكيد ترحيلًا من عام 2021.
وأضاف “خفف الشوط الثاني”.
مما لا يثير الدهشة ، أكبر برجين – سيكورونيكس جمع 1 مليار دولار و إيلون ماسكأنه الشركة المملة هبوط 675 مليون دولار – كلاهما حدث في النصف الأول من العام الماضي.
بينما استضافت تكساس حصتها من شركات التكنولوجيا الكبرى في السنوات الأخيرة ، بما في ذلك مؤسسة هيوليت باكارد و وحيقال Flager إن النظام البيئي التكنولوجي قد يستمر في النمو في الولاية – على الرغم من أنه ربما ليس بنفس المعدل الذي نمت به أماكن مثل أوستن في السنوات الأخيرة بفضل COVID والتغيرات الثقافية الأخرى.
تعمل تكنولوجيا المعلومات في مجال الرعاية الصحية والتكنولوجيا المالية وبرمجيات المؤسسات على دفع النمو التصاعدي ، إلى جانب التدفق القوي للمواهب على مر السنين.
قال: “لا أعتقد أننا سوف نتراجع”. “هناك الكثير من الرياح الخلفية. لكن سيكون من المثير للاهتمام أن نرى ما سيحدث للوتيرة.
وأضاف فلاغر: “لا يمكن لمكان مثل أوستن أن يستمر في الزيادة السكانية مثل ما حدث في عام 2021”. “لكنها ستظل تنمو.”
رسم: دوم جوزمان
ابق على اطلاع بجولات التمويل الأخيرة وعمليات الاستحواذ والمزيد مع Crunchbase Daily.